The Challenge of "Too Big to Fail" in Islamic Finance: Navigating Stability in a Dynamic Landscape

The notion of "Too Big to Fail" (TBTF) has been a recurrent concern in the global financial landscape, underscoring the risks associated with large institutions whose failure could have severe repercussions on the entire financial system. While often associated with conventional finance, the principles of TBTF can also be applied to the realm of Islamic finance. In this blog post, we explore the concept of "Too Big to Fail" within the context of Islamic finance, examining the unique challenges it poses and potential strategies for mitigating associated risks.

In the conventional financial system, "Too Big to Fail" refers to institutions that are deemed so integral to the economy that their failure could lead to systemic collapse. In Islamic finance, similar concerns arise when large Islamic financial institutions become deeply interconnected, holding a significant share of the market and playing a pivotal role in the global Islamic financial ecosystem.

One notable example in the context of Islamic finance is the Islamic Development Bank (IDB). Established in 1975, the IDB has grown to become a key player in the Islamic finance arena, providing financial assistance to member countries for infrastructure development and socio-economic projects. Its significance lies not only in its size but also in its role as a central institution fostering collaboration among member countries.

The IDB's wide-reaching impact across the Islamic finance sector makes it a candidate for the "Too Big to Fail" category. Its interconnectedness with numerous financial institutions and member countries could pose a systemic risk, demanding careful consideration and strategic risk management.

Concentration of Risk: Large Islamic financial institutions often engage in diverse financial activities. However, the concentration of significant assets and liabilities within a few institutions can amplify risks. If a major player faces financial distress, it could lead to a domino effect, affecting the stability of the entire Islamic financial system.

Limited Regulatory Framework: Unlike the well-established regulatory frameworks in conventional finance, Islamic finance faces challenges in harmonizing regulations across jurisdictions. The absence of a unified regulatory approach can hinder effective oversight and coordination in managing systemic risks associated with institutions deemed "Too Big to Fail."

Enhanced Regulatory Oversight: Strengthening regulatory oversight is crucial in addressing the challenges posed by "Too Big to Fail" in Islamic finance. Regulatory bodies, both at national and international levels, should collaborate to establish comprehensive guidelines that promote transparency, risk management, and accountability within large Islamic financial institutions.

Diversification of the Financial Landscape: Encouraging diversification within the Islamic finance sector can help mitigate the risks associated with the concentration of assets and liabilities in a few institutions. This involves promoting the growth of smaller financial entities and fostering a competitive environment that prevents the undue dominance of a few players.

Stress Testing and Scenario Analysis: Implementing robust stress testing and scenario analysis can provide insights into the resilience of large Islamic financial institutions. This proactive approach enables authorities to identify potential vulnerabilities and take preemptive measures to safeguard against systemic risks.

Islamic Interbank Market Development: Promoting the development of a robust Islamic interbank market can contribute to the overall stability of the Islamic financial system. It provides a platform for liquidity management, risk-sharing, and collaboration among institutions, reducing the likelihood of a single institution's failure triggering a systemic crisis.

The concept of "Too Big to Fail" is not exclusive to conventional finance; it poses significant challenges in the realm of Islamic finance as well. As the Islamic financial industry continues to evolve, addressing the risks associated with large institutions is paramount for ensuring stability and resilience. Through collaborative efforts, enhanced regulatory frameworks, and a commitment to diversification, the Islamic finance sector can navigate the complexities of "Too Big to Fail" and uphold the principles of stability, ethics, and financial inclusivity. 

Unraveling Systemic Risk in Islamic Finance: Safeguarding Stability in a Dynamic Financial System

In the ever-evolving landscape of global finance, the concept of systemic risk looms large as a potential threat to the stability of financial systems. Islamic finance, an alternative financial system rooted in ethical principles and Sharia compliance, is not immune to the challenges posed by systemic risk. This blog post delves into the intricacies of systemic risk within the Islamic finance framework, exploring its unique characteristics and the measures that can be taken to safeguard the resilience of the system.

Systemic risk refers to the risk that the failure of a single institution or a group of interconnected entities could trigger a cascading effect, leading to the collapse of the entire financial system. In the context of Islamic finance, this risk is multifaceted and can emanate from various sources, including market volatility, credit risk, operational risk, and external shocks.

Islamic finance is built on the principles of risk-sharing and ethical investment, emphasizing real economic activities over speculative endeavors. However, market volatility remains a pervasive challenge, as fluctuations in commodity prices, currency values, and global economic conditions can impact the performance of Islamic financial instruments.

To mitigate market-induced systemic risk, Islamic financial institutions must adopt robust risk management frameworks, diversify their portfolios, and engage in prudent risk-sharing practices. Additionally, the development of standardized risk measurement tools specific to Islamic finance can enhance the sector's resilience to market uncertainties.

In Islamic finance, credit risk arises from the potential default of counterparties in financing arrangements, such as Mudarabah and Murabaha contracts. The interconnected nature of Islamic financial institutions means that the failure of one institution could lead to a domino effect, affecting others in the network.

To address credit risk, Islamic financial institutions must conduct thorough due diligence when entering into financing agreements, implement effective credit monitoring mechanisms, and establish adequate provisions for potential defaults. Strengthening regulatory oversight and promoting transparency in financial transactions are essential components in mitigating credit risk within the Islamic finance system.

Operational risk in Islamic finance encompasses a range of challenges, including human error, technological failures, and inadequate internal processes. Given the reliance on technology for financial transactions, Islamic banks and financial institutions must invest in robust IT infrastructure, cybersecurity measures, and comprehensive training programs for their staff.

Furthermore, the implementation of Sharia-compliant governance frameworks is crucial to ensuring ethical practices and preventing operational lapses that could lead to systemic risk. The establishment of industry-wide standards and best practices can enhance operational resilience across the Islamic finance sector.

Islamic finance, like conventional finance, is susceptible to external shocks such as geopolitical events, natural disasters, and global economic downturns. These shocks can disrupt financial markets, leading to a contagion effect that permeates throughout the Islamic finance system.

To fortify the system against external shocks, Islamic financial institutions should engage in stress testing, scenario analysis, and contingency planning. Collaborative efforts at the international level to create a resilient global financial system can also contribute to mitigating the impact of external shocks on Islamic finance. 

A sound risk management framework is essential for mitigating risks in Islamic finance. The Islamic Financial Services Board (IFSB) plays a pivotal role in developing and promoting global prudential standards and guiding principles for the Islamic financial industry. It contributes to the stability and resilience of Islamic financial institutions worldwide.

Systemic risk is an inherent challenge in any financial system, and Islamic finance is no exception. To ensure the stability and sustainability of Islamic finance, it is imperative to address the unique facets of systemic risk within this framework. By implementing robust risk management practices as suggested by IFSB, enhancing regulatory oversight, and fostering international cooperation, the Islamic finance sector can navigate the complexities of the global financial landscape and emerge as a resilient and ethical alternative. As the industry continues to evolve, a proactive approach to systemic risk management will be paramount in safeguarding the principles and stability of Islamic finance. 

Bank Moratorium in Malaysia: Navigating Financial Challenges Amidst COVID-19

The COVID-19 pandemic has brought about unprecedented challenges, not only to public health but also to global economies. In Malaysia, as individuals and businesses grapple with the economic repercussions of the pandemic, one key measure implemented by Bank Negara Malaysia (BNM) to alleviate financial strain is the bank moratorium.

The bank moratorium, introduced by BNM in response to the economic fallout of COVID-19, is a temporary relief measure allowing borrowers to defer their loan repayments. This initiative aims to provide much-needed breathing space for individuals and businesses facing financial difficulties, offering a buffer against the economic uncertainties posed by the pandemic.

For banks, implementing a moratorium is not a straightforward process. It involves a delicate balancing act between supporting customers in distress and managing the associated financial risks. Bank Negara Malaysia has played a crucial role in ensuring that this relief measure is implemented with due consideration to maintaining financial stability.

BNM's risk management approach involves closely monitoring the potential impact of the moratorium on the banking sector. Through robust data analysis and stress-testing scenarios, the central bank assesses the implications on banks' liquidity, capital adequacy, and overall financial health. This analytical approach enables BNM to make informed decisions that safeguard the stability of the financial system.

In times of crisis, effective communication is paramount. Bank Negara Malaysia has actively engaged with financial institutions, providing clear guidelines and expectations regarding the implementation of the moratorium. This transparency not only fosters a sense of confidence in the banking sector but also ensures a coordinated effort in managing risks.

The moratorium has undoubtedly offered relief to borrowers, allowing them to navigate through the financial challenges posed by the pandemic. However, it's essential to recognize that this relief is not without consequences. Banks, while supporting their customers, face increased risks in terms of deferred payments, potential credit quality deterioration, and liquidity constraints.

BNM's analytical approach involves continuous monitoring of these risks. By staying vigilant, the central bank can swiftly implement measures to mitigate any adverse effects on the banking sector, thereby contributing to overall financial stability.

As the world continues to grapple with the uncertainties of the pandemic, Bank Negara Malaysia remains committed to adopting a proactive and analytical stance in managing risks associated with the bank moratorium. The collaborative effort between the central bank, financial institutions, and borrowers will be crucial in navigating these unprecedented times.

During the challenging times brought about by the pandemic, Islamic banks in Malaysia have collaborated with their customers to provide Shariah-compliant relief measures. These may include rescheduling of payment obligations, temporary payment deferrals, or restructuring of financing arrangements to ease the financial burden on customers.

Bank Negara Malaysia, in its guidance to Islamic financial institutions, has emphasized the importance of ensuring that relief measures are in line with Shariah principles. This not only demonstrates a commitment to supporting customers but also upholds the ethical standards inherent in Islamic finance.

In conclusion, the bank moratorium in Malaysia, implemented in response to COVID-19, reflects a strategic move by Bank Negara Malaysia to balance the needs of borrowers with the imperative of maintaining a robust financial system. Through effective risk management, transparent communication, and ongoing analysis, BNM plays a pivotal role in steering the banking sector through these challenging times. 

Pay As You Drive Takaful (Insurance)

The new year is coming. The year 2024 is anticipated to be full of challenges and uncertainties. The most noticeable aspect is the expected continuous rise in the cost of living. Among the expenses that most of us need to bear is the premium for motor insurance. Opting for a policy that only covers third parties may seem like a cost-effective choice, potentially reducing premiums. However, this is viewed as highly risky and unsuitable for vehicle owners aged five years and below.

In 2016, Bank Negara Malaysia introduced the liberalization of motor insurance tariffs for comprehensive policies. This initiative aimed to encourage motor insurance providers to offer more innovative products to the Malaysian population, enhancing competitiveness while ensuring sustainable protection for consumers. Typically, consumers obtain motor insurance coverage for six or twelve months. However, the liberalization of motor insurance has prompted industry players to offer protection based on mileage. In simple terms, this product aligns with the mileage of the user, with lower mileage resulting in lower motor insurance costs.

A survey on motor insurance industry websites revealed that this product allows users to achieve savings ranging from 20% to 55% compared to existing comprehensive motor insurance products. Moreover, some motor insurance providers offer additional discounts on top of these savings. Users are also eligible to receive benefits if they do not make any claims during the coverage period. This product is available online on motor insurance industry websites, making it accessible to all residents in the country with smartphones and high-speed internet access. Additionally, the product is supported by an efficient and reliable payment system.

Although this product entered the market as early as 2021, an initial review found that awareness among motor vehicle owners is still relatively low. Many still adhere to traditional methods when purchasing their motor insurance. Consumers, especially households with more than one vehicle and retirees with low mileage, should take full advantage of this product. Users need to take proactive measures for their motor insurance needs, aligning with the spirit of the motor insurance liberalization initiative, which emphasizes the importance of reviewing the motor insurance purchasing process. This is expected to result in savings on motor insurance premiums. In line with the New Year's spirit, consumers should choose motor insurance products that suit their risk profiles and lifestyles. 

Election: Bring it on

An election is coming. The government has indicated a possibility for the election to be held should half of the population is vaccinated. This could be as early as September 2021. Apart from the risk of cases increase again as what we had witnessed in the past Sabah state election it is still the right thing to do. 

However, there is a risk of hang parliament should the political parties unable to manage their differences wisely. It is best if we could have a two-party fight: PN vs PH. And we expect they should have presented a very compelling case in managing our economy in this new normal to the Malaysian voters. 

On the positive side, our democracy will become more matures and ready for the upcoming challenge. However, the cost that we must pay is rather expensive as we are occupied with politics while other countries busy advancing their economy in the new normal.

Clearly, we are missing something as other democratic states such as South Korea n Israel still advancing while experience political upheaval.

Amanah Saham Bumiputra (ASB): Dividen

ASB telah lebih tiga dekad membantu rakyat terbanyak untuk turut sama membantu membangunkan negara Malaysia yang tercinta ini. Melaluinya syarikat boleh mendapatkan modal pada kos yang lebih kompetitif jika dibandingkan dengan pinjaman daripada institusi kewangan. Selain daripada itu, ASB juga turut aktif dalam pasaran wang di Malaysia. 

Sebagai imbalan, para pelabur akan diberikan dividen mengikut jumlah simpanan mereka dan bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2017 dividen dan bonus sebanyak 8.25 sen telah diumumkan. Jumlah agihan dividen dan bonus ini boleh dikategorikan sebagai kompetitif jika dilihat dari keadaan pasaran ekuiti yang mencabar pada tahun 2017. Selain daripada itu, ASB merupakan pelaburan yang berisiko rendah dengan kadar kos yang minima.

Pada tahun 2016 ASB telah menasihatkan para pelabur untuk mengemaskini butiran peribadi mereka dalam usaha untuk memberi perkhidmatan yang lebih baik sesuai dengan era digital pada hari ini. Hal ini ada kesan positif apabila para pelabur dapat menyemak secara atas talian penyata pelaburan mereka pada tahun 2018. Namun, adalah disarankan untuk para pelabur diberi pilihan untuk  dividen dan bonus yang diagihkan dapat dikreditkan terus ke dalam akaun simpanan mereka atau dilaburkan semula di dalam ASB. Hal ini pastinya dapat menjimatkan kos kepada para pelabur dan meningkatkan produktiviti semua pihak yang terlibat dalam penawaran ASB. Hal ini juga sebenarnya telah menjadi kelaziman dalam pelaburan ekuiti di Malaysia. 

Ramadhan 1437

Sampai sudah kita ke penghujung bulan mulia ini. Dunia masih tersentak dengan keputusan Brexit. Namun, pasaran kewangan sudah mula kembali pulih. Negara yang dilihat sebagai juara kepada demokrasi liberal ini seolah-olah hilang kewibawaannya. Pemimpin yang mengepalai kempen untuk keluar memilih untuk menghilang selepasa menabur janji-janji palsu. 

PM Cameron tersilap percaturan dalam perkara referendum ini. Hal yang sebegini kompleks adalah amat berisiko untuk ditangani oleh rakyat terbanyak. Namun, beliau menggambil tanggungjawab dengan meletak jawatan. Hal ini perlu dilazimi oleh pemimpin-pemimpin negara membangun. Keputusan ini bukan diambil secara terburu-buru tetapi adalah penjelmaan kepada kematangan politik. 

Subuh pagi ini saya teringat kisah yang disampaikan oleh SS Dato Dr. Zulkifli al-Bakri mengenai Khalifah Umar al-Khattab. Amirul Mukminin ke-2 ini ditikam pada waktu subuh dan dikatakan wafat selepas waktu zohor. Dalam keadaan menderita musibah inilah beliau bersungguh masih mahu mendirikan solat dan apabila dinasihatkan untuk tidak berbuat demikian beliau titipkan kata-kata yang menjadi kenangan umat Islam dengan menzahirkan bahawa seseorang ini bukan Islam jika tidak bersolat. Inilah antara contoh modal insan yang mendapat didikan langsung daripada manusia agung Rasullullah SAW. Moga kita diberikan hidayah, kekuatan, kefahaman dan rahmat untuk menyantuni peribadi unggul ini. 

Di keheningan pagi ini juga saya ditemukan dengan jawapan mengenai pengembaraan akademik. Pada satu ketika, saya anggap pengembaraan akademik hanya untuk melazimi keperluan dunia. Seseorang punya kebarangkalian untuk mendapat pendapatan yang lebih baik dengan kelulusan akademik yang lebih tinggi. Hal ini sekurang-kurangnya terbukti benar di dalam dunia akademik. Pemegang ijazah kedoktoran akan langsung dinaikkan pangkat ke pensyarah kanan. Namun, di akhir Ramadhan 1437 ini saya akhirnya mengerti perngembaraan menuntut ilmu ini adalah bertujuan untuk mendekatkan diri dengan Allah azza wajalla. 

Pada penghujung Ramadhan 1437 ini juga kami sekeluarga menerima berita gembira. Insya allah Kasih Qalesya, puteri sulung kami, akan ditemani adik dalam masa sembilan bulan lagi. Alhamdulillah. Semoga Allah mempertemukan kita dengan lailatul qadr pada malam ini dan diberi kesempatan  menjadi pelajar Madrasah Ramadhan 1438.

Come back

Salam,

It was quite some time (approximately 2 years) from the last posting.On this special day (290212) I have decide to rejuvenate this blog. Actually, there are few issues that have catch my attention. Amongst others Felda listing, recent remarks made by PPIM and DSAI  on Islamic banking.

Insya allah with the renewed interest on blogging I will share my thought on various issue in months to come.

MFK

jamal abdillah

Salam,

Pada hari raya kedua baru-baru ini saya berkesempatan menonton Konsert Seniman Jamal Abdillah di RTM1. Kagum saya melihat bakat seni yang dimiliki seniman ini. Ketika melihat klip asal Bintang RTM 79 saya perasan betapa tinggi mutu orang dulu-dulu. Pada ketika itu seniman Jamal Abdillah memang terbukti mutu nyanyiannya tidak seperti golongan yang melambak teringin menjadi bintang realiti macam hari ini.

Hal sama dapat dilihat dikalangan adik-adik yang berada dalam universiti baik di IPTA atau IPTS. Justeru itu, marilah kita sama-sama meningkatkan kemampuan masing-masing untuk memajukan negara ini ke peringkat seterusnya.

mohd faizal kamarudin

Bibik

Salam,

Isu kebergantungan Malaysia kepada pekerja asing bukan sesuatu yang baru. Hampir kesemua sektor pekerjaan di negara ini memerlukan khidmat mereka. Antara yang kritikal memerlukan khidmat mereka adalah sebagai amah yang mana menuntut mereka untuk menjaga rumah termasuklah untuk menjaga anak-anak kita.

Mulanya semuanya tampak tidak bermasalah malah mereka menjadi pemudah untuk kebanyakan kita terutama bagi pasangan yang berkerja di kawasan bandar. Namun, ramai kenalan yang menggunakan khidmat mereka mengeluh dengan seribu macam permasalahan (yang tidak perlu disebutkan di sini) terpaksa dihadapi mereka.

Persoalannya, bagaimana untuk mengurangkan kebergantungan kepada amah terutama daripada negara jiran dari seberang. Mungkin kita perlu meningkatkan tahap perkhidmatan yang disediakan oleh pusat jagaan kanak-kanak. Dan pusat ini perlulah dikawal-selia dengan berkesan oleh agensi kerajaan.

mohd faizal kamarudin

eid mubarak

Salam to all,

Eid mubarak.

TaqabbalaLlah minna wa minka (semoga Allah menerima amalan kami dan kamu).

Moga kita terpilih menjadi tetamu Ramadhan 1431.

mohd faizal kamarudin

ayat-ayat cinta

Salam,

Ayat-ayat cinta adalah filem Indonesia terkini yang masih ditayangkan di pawagam sekitar tanah air. Namun ianya mula dipasarkan di negara sebarang sekitar Februari 2008 dan seterusnya dipasarkan di negara seberang tambak pada bulan Mei yang lalu. Filem ini diadaptasi daripada novel bestseller Ayat-ayat cinta yang dihasilkan oleh penulis prolifik Habiburrahman El Shirazy yang juga merupakan alumni Universiti Al-Azhar.


Secara ringkas, filem ini mengingatkan saya tentang jujur, ikhlas dan sabar dalam menjalani kehidupan. Selain itu saya amat selesa dengan nilai komersil filem ini yang mana mengabungkan persoalan cinta dan nilai-nilai keislaman itu sendiri. Kesimpulannya, filem ayat-ayat cinta berbaloi untuk ditonton dan secara peribadi saya amat terkesan dengan pengorbanan Aisha (lakonan Rianti Cartwright). Untuk maklumat lebih terperinci teman-teman bisa melayari url berikut:-

ayat-ayat cinta


terima kasih.


Mohd Faizal Kamarudin

Kenaikan harga minyak

Salam,

Barangkali saya agak terlewat dalam membicarakan isu terhangat di bumi Malaysia tatkala ini. Apalagi kalau bukan kenaikkan harga runcit bahan api iaitu petrol (RM1.92 - RM2.70) dan diesel (RM1.58 - RM2.58) atau sekitar 40.6 peratus: petrol dan 50 peratus: diesel, daripada harga terdahulu.


Secara asasnya kenaikan harga ini disebabkan oleh permintaan (demand) melebihi bekalan (supply). Menurut Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Petronas, Tan Sri Hassan Marican situasi ini didorong oleh peningkatan permintaan di peringkat global terutamanya di Negeri China, India dan di Timur Tengah sendiri. Menurutnya lagi faktor geo-politik yang tidak stabil seperti d Nigeria juga menjadi penyumbang kepada ketidaktentuan di dalam pasaran. Malah hal ini diburukkan lagi dengan keaktifan pemain (player) di pasaran hadapan (future market) yang mana menyumbang lebih kurang $10 - $15 kepada kenaikan harga minyak mentah dunia.


Dalam pada itu Kerajaan telah megemukakan beberapa bentuk subsidi kepada pengguna iaitu rakyat dan golongan peniaga untuk menyerap kenaikan harga ini. Pada masa yang sama Kerajaan juga telah megumumkan usaha untuk menambahbaikkan sistem pengangkutan awam. Sehubungan dengan itu sekitar RM5 billion telah diperuntukkan untuk usaha ini yang mana akan mengambil masa kurang lebih 5 tahun untuk disiapkan sepenuhnya.


Pada mulanya saya sendiri cukup marah dan tertekan dengan kenaikan ini. Namun selepas melihat daripada semua sisi saya kira ini adalah keputusan tepat untuk jangka masa panjang. Kenaikkan ini adalah untuk meningkatkan keberkesanan pasaran (market efficiency) dan susbsidi pula disalurkan dengan lebih berkesan kepada golongan sasar. Berikut adalah saranan saya kepada Kerajaan, peniaga dan pengguna.


Kerajaan
Ambillah ikhtibar dari tulisan S.S. Dr. Mohd Asri Zainal Abidin, Mufti Kerajaan Perlis Indera Kayangan.Tingkatkanlah kecekapan dalam mengurus negara jangan dilihat mengambil keputusan dalam keadaan yang tergesa-gesa. Perlaksanaan sistem subsidi jelas perlu dipertingkatkan lagi. Sebagai cadangan mungkin subsidi boleh terus dikreditkan ke dalam bank akaun rakyat.


Peniaga
Janganlah menaikkan harga sesuka hati. Benar kos operasi telah meningkat namun kalian juga menerima subsidi daripada kerajaan. Inilah masanya untuk meningkatkan keefektifan dan keeffisyenan dan menjadi lebih berdaya saing yang mana wajib dalam arus globalisasi hari ini.


Pengguna
Suka atau tidak kita perlu ubah gaya hidup. Berbelanjalah secara berhemah dan utamakan premis perniagaan yang menawarkan harga berpatutan.


Terima kasih.


Mohd Faizal Kamarudin

sepi the movie

Salam,

Sepi the movie is due to release on 26 June 2008. It is the new film from Khabir Bhatia who is scriptwriter, director and producer of cinta. The casting comprise established and new talents in local film industry. While, sepi's music sound very melancholic the cinematography is very encouraging that can make we proud with Malaysia's film industry.

Therefore, i would like to encourage fellow Malaysian to give the credit that due for this movie by spending rm10 in cinema. Though we are facing with increasing cost of living i believe sepi the movie is worth to watch. For further information kindly browse the sepi the movie official website at the following url:-

http://www.sepithemovie.com/


Till then thank you.


Mohd Faizal Kamarudin

Hai O oh Hai O

Multi level marketing (MLM) adalah satu bentuk perniagaan yang hangat diperkatakan sekarang. Namun, MLM bukanlah sesuatu yang baru bagi rakyat Malaysia. Perniagaan ini didaftafkan dibawah Akta Jualan Langsung 1993 dan diselia oleh Kementarian Perdagangan Dalam Negeri & Hal Ehwal Pengguna (KDPHEP) .


Pastinya, yang terhangat di pasaran tatkala ini adalah Hai-O Marketing (M) Sdn Bhd. Untuk maklumat lanjut sila kunjungi url ini:-http://www.hai-omarketing.com.my/haio/my_home.asp. Saya difahamkan untuk memulakan perniagaan atau lebih tepat lagi untuk menyertai Hai-O Marketing seseorang itu perlu mengeluarkan modal sekitar RM20,000-00. Seterusnya, peserta akan diberi beberapa produk untuk dijual dan mendapat keuntungan. Namun, disamping itu peserta perlu mencari downline untuk menikmati beberapa keuntungan/faedah lain seperti over-riding, komisen kepimpinan, insentif kereta, insentif rumah dan sebagainya.


Secara asasnya perniagaan ini sah dari segi undang-undang dan syarak. Namun, strategi Gang Hai-O ini yang mensasarkan golongan berpendapatan sederhana dan rendah untuk dijadikan peserta adalah sesuatu yang wajar kita perhalusi. Secara lebih tepat lagi kumpulan sasaran Gang Hai-O adalah kakitangan kerajaan, cikgu-cikgu dan mat rempit. Apa yang menjadi kegusaran adalah kebanyakan peserta mengambil pinjaman daripada pada bank terutamanya Bank Rakyat. Ini mungkin disebabkan polisi Bank Rakyat yang memberi pinjaman kepada kakitangan kerajaan tanpa perlu ada penjamin. Bagi peserta yang bukan kakitangan kerajaan mereka mendapatkan pembiayaan daripada bank-bank perdagangan yang lain, menggunakan simpanan dan ada yang meminjam daripada ahli keluarga yang lain.


Daripada pemerhatian saya ramai yang hangat-hangat tahi ayam dalam menyertai perniagaan ini. Natijahnya, mereka terperangkap dan dibebani hutang dengan pihak bank. Jika dilihat secara kasar mereka inilah yang bersalah kerana tidak bersungguh-sungguh dalam perniagaan diceburi. Namun, pada hemat saya Gang Hai-O juga perlu lebih bertanggungjawab dalam menghampiri khalayak umum atau kumpulan sasaran yang ingin dijadikan downline. Mereka perlu diberikan penerangan yang jelas tentang model perniagaan dan risiko yang bakal dihadapi oleh para peserta. Bukannya menceritakan tentang jenis kereta yang bakal dipakai dan impian lain yang boleh dicapai. Malahan menurut teman rapat saya upline-nya menjanjikan dalam masa dua bulan sahaja beliau boleh memiliki kereta impiannya. Ini adalah satu modus operandi perniagaan yang amat mengelirukan dan menjadi kegusaran yang amat dalam untuk saya.

Kegusaran ini didorong oleh rekod perniagaan MLM itu sendiri. Saya melihat tiada satupun syarikat MLM yang bertahan. Malahan para peserta kerap melompat dari satu syarikat syarikat yang lain. Dan saya melihat ini bukanlah strategi perniagaan yang sihat dan mampu bertahan di era globalisasi ini. Sehubungan dengan itu saya menyeru orang ramai untuk melakukan timbang tara sebelum menyertai mana-mana syarikat MLM. Jika setelah dilakukan analisis yang dalam dan yakin boleh berjaya dengan perniagaan ini silalah terlibat dengan perniagaan ini. Dan ingatan untuk mereka yang sudah terlibat dengan perniagaan ini saya menyarankan untuk lebih sensitif dengan institusi kekeluargaan. Ini kerana mereka cukup cenderung untuk mengadakan mesyuarat atau perjumpaan sehingga lewat pagi. Hal ini amatlah tidak disenangi oleh kebanyakan ibu-bapa dan adalah satu budaya yang amat mengusarkan.


Bertemu lagi...


Mohd Faizal Kamarudin

PRU: Satu realiti

Keputusan PRU ke-12 memberi satu dimensi baru kepada lanskap politik Malaysia khususnya dan kehidupan rakyat secara amnya. Dari sisi pemerhatian saya jelas terlihat semacam keinginan yang mumbuak-buak di kalangan banyak pihak baik ahli politik, budayawan, seniman, bloggers dan sebagainya untuk menyatakan pandangan mereka. Justeru itu saya terpanggil untuk menitip pandangan saya tentang aliran yang sama.

Pada malam keputusan PRU ke-12 ada teman-teman yang menzahirkan kegusaran tentang ketuanan melayu atau lebih tepat lagi nasib orang melayu. Mereka bimbang dengan keputusan PRU ke-12 orang melayu akan terpinggir di negara sendiri. Pada hemat saya ada kebenaran tentang kegusaran ini. Namun, saya melihat orang melayu punya peluang yang cukup terbuka untuk menidakkan kebimbangan ini malahan ia menjadi satu kemestian untuk kita semua untuk terus berjaya dalam hidup ini.

Kita semua sedar tentang realiti ekonomi hari ini - kadar inflasi yang membimbangkan, harga petrol yang tinggi dan diparahkan lagi dengan harga beras serta barang-barang keperluan lain yang turut meningkat harganya. Dalam keadaan yang menghimpit ini kita juga gusar dengan peluang pekerjaan yang diketahui dikuasai oleh golongan lain. Namun, kita perlu realistik dengan keadaan ini. Jangan sesekali menyalahkan ornag lain. Lantaran itu menjadi kemestian kepada semua usahawan melayu untuk mewujudkan peluang pekerjaan untuk orang melayu sendiri. Seterusnya menjadi kemestian pula untuk orang melayu yang lain menjadi terbilang baik dari segi akedemik dan menjadi pekerja yang tinggi produktivitinya.

Sampai di sini dahulu untuk kali ini.


Mohd Faizal Kamarudin

Hati Malaya: 1957

Salam,

Alhamdullilah, semalam saya berkesempatan menonton Hati Malaya: 1957. Pada hemat saya,
filem ini adalah "wajib" ditonton oleh semua lapisan maysarakat. Ia merupakan satu alternatif yang mudah untuk memahami, mengulangkaji dan memperkemaskan lagi pemahaman kita tentang sejarah Malaysia. Tahniah untuk Shumi dan krew filem ini, saya mengharapkan pada masa depan Pesona Pictures akan muncul dengan kualiti filem yang sama atau lebih baik lagi.


Namun begitu, jumlah penonton yang hadir untuk tayangan filem ini amat menyedihkan. Untuk itu, saya menyeru semua rakyat Malaysia untuk hadir menonton filem ini. Tunjukkkanlah sokogan anda untuk filem tempatan.


Mohd Faizal Kamarudin

Thanks CIMB Group

salam,

My day has come and I am leaving to explore new challenge and to starting a new path of my career.I would like to take this opportunity to thank CIMB Group and my colleagues and let you all know how I've enjoyed working with you these past three years. I wish you all success in the future and am grateful for the opportunity to work with you.


Please accept my deepest gratitude and apologies if I have offended any of you, unintentionally or otherwise.You are welcome to stay in touch with me at faizalkamarudin@gmail.com or on my mobile phone (I will keep the same number).


Thanks again for everything.


Sincerely,
Mohd Faizal Bin Kamarudin (MFK)
CIMB Islamic Bank Berhad
Islamic Banking Planning & Development

Kudos to UiTM's Debate Team

salam,

congrate uitm's debate team for winning the "Debat kemerdekaan 2007", kudos to you guys.


Mohd Faizal Kamarudin